Gedik Yatırım’ın raporunda küresel piyasalarda son günlerin ana teması haline gelen yapay zeka kaynaklı “korku işlemleri” zayıflama sinyali verirken, Asya borsaları ve ABD endeks vadeli kontratlarında toparlanmanın dikkat çektiği aktarıldı. Raporda şunlar kaydedildi:

“ABD’de yazılım ve hizmet şirketlerinde görülen sert satışlara karşın, Asya piyasaları özellikle yarı iletken üreticileri öncülüğünde yükselişe geçti.

Yatırımcılar yapay zeka dönüşümünden olumsuz etkilenebilecek sektörlerden çıkış yaparken, bu dönüşümün altyapısını sağlayan çip üreticilerine yöneliyor. SK Hynix, Samsung Electronics ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. hisseleri rekor seviyelere yükselirken, bölgesel ölçekte MSCI Asia Pacific Index yılbaşından bu yana güçlü performans sergiledi. S&P 500 aynı dönemde yatay bir seyir izliyor. Bu ayrışma, küresel portföylerde ABD teknoloji yoğunlaşmasının azaltılıp Asya ve gelişmekte olan piyasalara daha bilinçli bir yönelim başladığını gösteriyor.

ABD tarafında ise yapay zekanın gelir modellerini bozabileceği endişesi özellikle yazılım, sigorta aracılık, özel kredi ve siber güvenlik şirketlerinde satış baskısı yarattı. International Business Machines Corp. hisseleri son 25 yılın en sert düşüşlerinden birini yaşarken, zayıflık sektör geneline yayıldı. Bunun yanında eski Başkan Donald Trump’ın küresel tarifeleri yüzde 10’dan yüzde 15’e çıkarma tehdidi ve Yüksek Mahkeme’nin önceki tarifeleri iptal etmesi sonrası oluşan politika belirsizliği de risk iştahını baskılayan unsurlar arasında yer alıyor.

Makro cephede dolar endeksi 97,8 seviyesinin üzerine toparlanırken, ABD tahvilleri güvenli liman talebinin azalmasıyla kazançlarının bir kısmını geri verdi. Dört günlük yükselişin ardından altın yüzde 1’e yakın gerileyerek 5.170 dolar civarına, gümüş ise yüzde 2’den fazla düşüşle 86 doların altına indi. Kripto para piyasasında Bitcoin 63.000 dolar civarında işlem görürken, yatırımcıların kısa vadede kar realizasyonuna yöneldiği görülüyor.

Genel görünümde, yapay zeka temalı satış dalgasının ABD’de sektör bazlı bir yeniden fiyatlama süreci olduğu, Asya’da ise yarı iletken ağırlıklı endekslerin bu dönüşümden pozitif ayrıştığı bir tablo öne çıkıyor. Ticaret politikalarındaki belirsizlik ve ABD–İran görüşmeleri gibi jeopolitik başlıklar kısa vadede oynaklığı artırmaya devam edebilirken, küresel sermayenin ABD teknoloji yoğunlaşmasından çıkarak daha dengeli coğrafi dağılıma yönelmesi piyasaların yeni ana teması haline geliyor.

Avrupa borsaları, önceki günkü kayıpların ardından artan risk iştahıyla salı günü pozitif açılışa hazırlanırken yatırımcılar yapay zekâ kaynaklı sektör bozulması endişeleri, ABD’nin değişken tarife politikası ve jeopolitik riskleri değerlendirmeye devam ediyor. Wall Street’teki AI odaklı satış dalgası büyük ölçüde geride bırakılırken, Asya’da teknoloji hisselerinin rekor seviyelere yükselmesi küresel risk algısını destekledi. Trump’ın mevcut ticaret anlaşmalarını sorgulayan ülkelere daha yüksek vergi uyarısı belirsizlik yaratmaya devam ederken, piyasalar Fransa iş dünyası güven endeksi ile birlikte Standard Chartered, Endesa ve Telefonica bilançolarını yakından izleyecek.

Kurda düşük volatilitede yatay seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Dün yurt içerisinde önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de tarife belirsizliği yaşanmakta. ABD Yüksek Mahkemesi’nin “karşılıklı tarifeleri” iptal etmesinin ardından ABD Başkanı D. Trump’ın küresel tarifelere yüzde 10’dan yüzde 15’e yükseltme planı tarife belirsizliğini artırırken, karar dolar endeksinde baskı yarattı. Diğer taraftan ABD’de fabrika siparişleri aralık ayında yüzde 0,7 oranında beklentilerin üzerinde azalış kaydederken, verinin fiyatlamalara etkisi olmadı. Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyredecek olup, ABD tarafında ise tüketici güven endeksi verisi takip edilecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,85 civarında yataya yakın seyrediyor. Dolar endeksi ise 97,89 civarında bulunuyor.”